Impôts sur les cryptomonnaies au Portugal 2025/2026
En 2025, le Portugal applique un régime fiscal désormais stabilisé pour les particuliers : les plus-values de cession de cryptoactifs détenus moins de 365 jours sont en principe taxées à 28 % (avec option d’englobement), tandis que les gains sur des actifs détenus au moins 365 jours sont exclus d’imposition, sous conditions. Les revenus de staking et assimilés sont traités comme des revenus de capitaux, et les activités exercées à titre habituel (trading professionnel, minage, « market making », etc…) relèvent du régime professionnel. Les impôts cryptomonnaies applicables au Portugal vous sont détaillés ici dans leur application 2025 / 2026.
Qui est concerné par les impôts sur les cryptomonnaies au Portugal ?
- Résidents portugais : imposables au Portugal sur leurs revenus mondiaux, avec déclarations annuelles (modèle 3).
- Non-résidents : imposables au Portugal uniquement sur revenus/plus-values de source portugaise (cas spécifiques).
- Personnes morales : les profits liés aux cryptoactifs suivent l’IRC (impôt sur les sociétés). Nous nous concentrons ici sur l’IRS (impôt des personnes physiques).
Panorama des catégories fiscales applicables
Les revenus liés aux cryptoactifs se classent, selon les cas, en :
- Catégorie G (plus-values) : cessions d’actifs numériques détenus à titre privé.
- Catégorie E (revenus de capitaux) : rendements type intérêts, staking, lending, distributions.
- Catégorie B (activité pro/indé) : minage, trading habituel ou activité organisée.
Tableau synthétique de la fiscalité sur les cryptomonnaies au Portugal
Récapitulatif des principaux cas de figure en 2025 :
| Opération | Catégorie | Traitement/Taux | Base & Règles clés | Déclaration | Notes |
|---|---|---|---|---|---|
| Vente de crypto < 365 jours | G (plus-values) | 28 % (option d’englobement) | Calcul FIFO ; prix de cession – coût d’acquisition – frais | Modèle 3 – Annexe G (cadre 18A) | Désengagement <> crypto (crypto→€) imposable ; crypto↔crypto : voir ci-dessous |
| Vente de crypto ≥ 365 jours | G (plus-values) | Exclusion d’imposition (0 %) | Conditions anti-abus : pas d’entité « non coopérante » ; opérations dans l’UE/EEE ou État avec accord d’échange d’infos | Modèle 3 – Annexe G1 (cadre 7) | Toujours reporter l’opération même si non imposable |
| Échange crypto→crypto | G | Non imposable à l’échange | Le coût des tokens reçus reprend la valeur de ceux cédés (nouvelle date de détention à suivre) | Suivi interne / reporting selon cas | Impact sur le calcul du délai de 365 jours |
| Revenus de staking, lending, rendements DeFi | E (capitaux) | 28 % (ou englobement) | Si versés en tokens : taxation à la cession des tokens reçus (cat. G) ; sinon retenue/libératoire selon le payeur | Modèle 3 – Annexe E/G selon la forme | Traçabilité des flux indispensable |
| Minage | B (pro/indé) | Barème progressif (coeff. simplifié défavorable) | Simplifié : minage réputé taxable sur 95 % du brut ; réel : déduction des charges | Modèle 3 – Annexes B/C | Obligations comptables accrues |
| Trading à titre habituel | B | Barème progressif (ou 28 % si requalifié en G pour cas isolés) | Critères : fréquence, organisation, intention spéculative, moyens utilisés | Modèle 3 – Annexe B | Risque de requalification en activité pro |
| Perte de la résidence fiscale (exit tax) | G | Imposition de sortie | Gain latent = valeur de marché à la sortie – coût d’acquisition (règles FIFO) | Modèle 3 (année du départ) | Anticipez la trésorerie |
| Échanges crypto↔fiat (prestations) | TVA | Exonération (services financiers) | Échanges considérés « services financiers » (Jurisprudence UE) | — | Hors champ IRS ; utile pour acteurs pro |
| NFT (tokens non fongibles) | — | Hors « régime cryptoactifs » standard | Analyse au cas par cas (peut suivre les règles générales de biens/valeurs mobilières) | Selon la nature | Documentation renforcée |
Règles techniques à connaître
- FIFO obligatoire : l’actif cédé est réputé être le plus ancien (« first in, first out »).
- Crypto↔crypto non imposable à l’instant de l’échange ; la base de coût du token reçu reprend la valeur du token cédé.
- Exclusion 365 jours : non applicable lorsque le payeur/le contribuable est lié à un État/juridiction hors UE/EEE et sans convention d’échange d’informations (clause anti-abus).
- Englobement : possible pour les catégories E et G (peut être utile pour imputer des moins-values et optimiser selon votre tranche).
Déclarations & annexes (IRS 2025)
- Annexe G (cadre 18A) : plus-values imposables (<365 jours).
- Annexe G1 (cadre 7) : opérations exclues d’imposition (≥365 jours) à déclarer quand même.
- Annexe E : revenus de capitaux (staking, intérêts, distributions).
- Annexe B/C : activités professionnelles/indépendants (minage, trading habituel).
Barème & surcote (utile si englobement)
En 2025, les tranches de l’IRS ont été actualisées (plafond haut à 48 %) et une taxe additionnelle de solidarité de 2,5 % à 5 % s’applique au-delà de certains seuils. L’option d’englobement doit donc être modélisée au cas par cas.
Cas pratiques
- Investisseur long terme : conserver ≥365 jours permet une exclusion d’imposition (sous conditions anti-abus). Déclarez néanmoins en G1.
- Staking en tokens : la réception des tokens n’est pas imposable immédiatement en E si versée en nature ; l’imposition intervient à la cession (G). Si le rendement est versé en monnaie fiduciaire, imposition directe en E.
- Minage : en simplifié, 95 % du brut réputé imposable ; alternatives en comptabilité réelle si charges élevées.
- Départ du Portugal : attention à l’« exit tax » (imposition des plus-values latentes).
Documentation & bonnes pratiques
- Tenez des journaux détaillés (dates, wallets, hash, prix en EUR, frais). Exportez régulièrement depuis les plateformes.
- Conservez les justificatifs KYC et preuves d’origine des fonds.
- Vérifiez la juridiction des plateformes : l’exclusion 365 jours est conditionnée par la coopération fiscale du pays concerné.
- Anticipez l’englobement pour imputer d’éventuelles moins-values d’autres actifs de la catégorie G.
Se faire accompagner par George V Capital
La fiscalité des actifs numériques mêle règles de plus-values, revenus de capitaux, activité professionnelle, TVA et clauses anti-abus. Les associés de George V Capital vous assistent :
- Cartographie de vos flux (staking, CEX/DEX, NFT, DeFi) et détermination de la catégorie fiscale pertinente.
- Choix englobement vs taux forfaitaire. Simulations à l’euro près, en intégrant barème et surtaxes.
- Mise en place d’un process de preuve (dossiers de traçabilité, exports normalisés, conservation des logs).
- Assistance au remplissage du Modèle 3 (Annexes G/G1/E/B) et sécurisation documentaire en cas de contrôle.
FAQ
- Dois-je déclarer une vente ≥365 jours ? Oui, en Annexe G1 (exclue d’imposition mais à reporter).
- Un swap crypto↔crypto est-il imposable ? Non au moment du swap. Il influe toutefois sur le suivi FIFO et la durée de détention.
- Les NFT suivent-ils les mêmes règles ? Non, les NFT sont exclus du régime « cryptoactifs » standard ; analyse au cas par cas.
- Le staking est-il taxé ? Oui (revenus de capitaux, 28 % par défaut, ou englobement). Si rémunéré en tokens, taxation à la cession des tokens reçus.
- Quid de la TVA ? Les services d’échange crypto↔fiat sont en principe exonérés de TVA (services financiers).
La qualification exacte peut varier selon les faits (plateformes utilisées, flux, résidence, nature des tokens). N’hésitez pas à nous consulter pour faire établir une analyse précise de votre situation.
Fiscalité applicable sur les revenus liés à la cession de crypto monnaies au Portugal
La fiscalité applicable aux résidents fiscaux portugais détenant des cryptomonnaies a évoluée.
Comme l’a annoncé Fernando Medina, le ministre des finances portugais, la fiscalité applicable aux actifs numériques tels que les bitcoins ou l’Ethereum notamment va évoluer de la façon suivante :
Les plus-values seront imposées à 28 % (comme cela était déjà pour les plus-values provenant d’actions par exemple).
Toutefois, ce taux d’imposition ne sera applicable que si les cryptomonnaies ont été détenues pendant moins d’un an. Les cryptomonnaies détenues depuis plus d’un an continuerons ainsi à être exonérées d’impôts.
Le Portugal donne ainsi un cadre fiscal clair concernant l’imposition des cryptomonnaies ce qui était attendu depuis un certain temps par les personnes ayant fait le choix de l’expatriation au Portugal et qui détenaient des cryptomonnaies. Cette évolution permet en outre au Portugal d’opter pour un système similaire à celui de l’Allemagne sur ce point ce qui devrait permettre une plus grande facilité de gestion en termes de compliance pour l’ouverture d’un compte bancaire destiné à recevoir en monnaies fiduciaires les actifs numériques convertis.
S’expatrier au Portugal en disposant d’un portefeuille de crypto-monnaies demeure intéressant pour les investisseurs conservant leurs actifs numériques durant plus d’un an. Pour les autres, effectuant de nombreux aller-retour de trading une juridiction neutre de taxes peut être adapté. Ainsi décider de s’expatrier à Dubaï peut s’avérer être une solution plus économique fiscalement que le Portugal pour les traders actifs ne conservant pas longtemps leurs positions.
Le Portugal attire de nombreux expatriés depuis plusieurs années en raison de son climat favorable (avec environ 300 jours de soleil par an), de son appartenance à l’Union Européenne et de sa fiscalité favorable, notamment pour les nouveaux résidents souhaiter s’installer au Portugal.
La procédure d’expatriation diffère en fonction du profil de chaque personne et de la composition de son patrimoine. N’hésitez pas à consulter notre cabinet pour votre projet d’expatriation au Portugal.
